加息影響 銀行稅貸年息逾2厘


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【明報專訊】打工仔應該已收到稅局的「綠色炸彈」房貸試算表，市場上的銀行稅季貸款亦相繼出爐，為打工仔「拆彈」。香港銀行終於跟隨美國加息，銀行推出稅貸的息率較去年略高。去年有過半數的最低實際年利率在2厘以下，今年暫時見2厘以上，此等優惠利率只限大額借貸，起碼要借30萬元或以上，而且要客戶從事指定職業或選用銀行指定服務。3個月銀行同業拆息報2.09厘，比去年同期上升0.83厘。相對去年進取的開價，今年銀行暫時偏向出手較為保守。貸款息率較上年高，唯有用「電子奶嘴」吸引客戶，現時花旗所推出優惠都是以送平板電腦代替。

明報記者 龍彩霞

花旗銀行、東亞銀行（0023）及富邦銀行同步推出稅貸優惠，最低年息均超過2厘，當中花旗銀行的最低年息由去年的低於1厘，大幅加至2.01厘。房貸試算表業界估計，資金成本上漲，今年難再有減價戰。

至於東亞銀行，最低年息由去年的1.57厘加至今年的2.23厘，貸款額100萬至120萬元、還款期12個月可享此息率，但這息率包括了全新客戶及經網上或手機申請貸款所獲取的最多4800元現金回贈，若不包括現金回贈則為3.13厘。

業界：資金成本漲 減價戰難再現

富邦銀行（香港）推出2018年稅務貸款，實際年利率最低為2.35厘，貸款額最高可達月薪8倍或100萬元（以較低者為準） 。還款期最長為24個月，夫婦同時申請，息率將按兩人獲批核貸款總額計算，共享低息率優惠。準申請者以電話申請，最快可於30分鐘獲悉初步批核結果。申請者成功遞交所需資料及文件，最快可於1天知悉最終批核結果。

富邦銀行（香港）高級副總裁兼消費金融部主管谷祖明表示：「今年富邦稅務貸款更新增9個月還款期，以滿足客戶不同的財務需要。若客戶成功遞交所需的資料及文件，最快可於一天便知悉最終批核結果，讓客戶快捷地獲取靈活資金，應付稅務需要。」

有銀行貸款業務主管表示，正研究稅貸定價，視乎與客戶的關係及客戶房貸試算表的貸款質素，盡量提供具競爭力的息率。銀行積極以低息搶佔市場份額，以追趕業績，但市場貸款需求未必能夠配合。有銀行業人士指出，早年有大客借稅貸炒股，但今年投資市場不穩定，?且客戶要考慮到需每月還款的因素，以致投資帶來的稅貸需求可能較少。另一方面，零售市道不景氣，亦打擊來自個人消費、旅遊等的貸款需求。現稅貸是客戶借廉宜錢，以覆蓋早年較貴息的私人貸款或信用卡貸款。

張佩儀：宜11月中貨比三家再決定

美國萬利理財亞太區總裁張佩儀稱，稅貸較一般的貸款佔薪酬比例較高，而且還款期較短，申請稅貸時宜注意個人還款能力。張佩儀表示：「借稅務貸款的時候要注意自己是否已經還清去年的稅務貸款，另外也應該清楚自己借貸的目的為何。如果用作投資其他產品，需要先計算清楚成本效益，亦可以以稅務貸款償還一些較高息的債務，例如樓宇的二按。」

另外，她提醒有意置業的市民：「由於稅務貸款負擔較大，一般未還清稅貸都難以申請買樓按揭。」她說，上年銀行最低稅貸年房貸試算表利率約為1.7厘至1.8厘，今年達2厘以上，略高於上年。她認為，多家銀行稍後仍會推出稅貸優惠，可以貨比三家，可留待11月中才決定。稅貸能夠吸納收入穩定、信譽較佳的優質客戶，有利銀行往後作其他產品的銷售，因此成為兵家必爭之地。所有銀行在計算實際年利率時已經包括利息回贈，惟回贈多數於還款期後段發出，貸款者更須符合一定條件，例如不能提早清還貸款或逾期還款，否則銀行將收回已發放的回贈金額。惟上月銀行開始跟隨美國加息，對於成本控制較為審慎，相信今年貸款息率難在2厘以下。

實際年利率反映實際借貸成本

稅貸一般會以分期貸款方式，即以每月平息的方法去計算。借款人按與銀行協定的利息、期數及金額，每月作等額還款。在申請私人貸款前，應清楚了解貸款的條款及細則，包括貸款的類別、年期、還款期數、每月還款額、利率、利息的計算方法及其他收費。如有需要，可向銀行職員查詢或要求以模擬借貸金額計算相關費用。

投資者可以實際年利率去比較不同銀行的私人貸款產品，實際年利率是按年利率展示出銀行產品（例如信用卡、私人貸款等）所收取的利息加上相關費用（例如貸款手續費、服務費等）的一個參考利率。假設某私人貸款產品的利率是每月平息0.2厘，每年手續費是1%，手續費在貸款額中扣除，還款期是60個月，計算得到的實際年利率是6.89厘。

實際年利率能準確反映實際的借貸成本。借貸之後，緊記準時還款，以免被銀行收取逾期費用及額外的逾期還款利息。借款人的逾期還款紀錄將會記錄在個人信貸資料庫內，直接影響到日後其他借貸的申請和息率。如果準備提前還清貸款，應向銀行查詢會否收取提前還款手續費，以及先前所作的還款已經清還了多少貸款本金。

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相關字詞﹕花旗銀行 同業拆息 私人貸款 東亞銀行 按揭 加息 富邦銀行 稅貸【富蘭克林】聯準會續升息 投資宜精選收益多元佈局
富蘭克林投顧※來源：富蘭克林投顧2018/10/09 09:470
美國就業及消費市場強勁，支持聯準會升息腳步堅定，九月會議如期宣布升息一碼至 2.00%~2.25% 區間，利率點陣圖也顯示今年有望再升息一碼，2019 年將升息三碼。富蘭克林證券投顧指出，聯準會維持漸進式升息政策，為美國經濟前景投下信任票，另一方面，隨著美國經濟循環來到擴張末期，明年之後聯準會開始放慢升息速度，精選收益來源將更為重要，建議投資人順應此一趨勢，多元分散各類收益來源，並加入如抵押貸款證券 (MBS) 等具備高信評及穩定孳息的固定收益商品，掌握升息下的投資契機。

美國勞動市場緊俏 物價上漲壓力終將浮現

美國的經濟穩步復甦，就業市場持續緊俏，但美中雙方在關稅上各執一詞，頭條新聞風險已令市場的不確定性提高，富蘭克林坦伯頓精選收益基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) 經理人肯特 ‧ 伯恩斯觀察美國欲對中國 $2000 億的進口商品加徵關稅的名單中，其中約 35% 為消費財，對物價將有著立即性影響，但就如同能源價格上揚一樣，應為一次性衝擊的可能性較高。此外，伴隨著薪資的領先指標 - 全美獨立企業聯盟 (NFIB) 計畫調升勞工報酬之企業比率已然上升，薪資上揚終將形成，令聯準會在貨幣正常化的路途上穩步推進。

債市投資側重低利率敏感度的高收益債、浮動利率貸款

富蘭克林坦伯頓固定收益團隊 (9/21) 也針對目前的經濟循環對固定收益市場各類券種進行評估，考量美國此次信用週期已來到後期，在歷經過去幾年低利率的環境下，許多投資級企業發行更多債務來應用在新計畫、併購、甚至在股票回購上。隨著越來越多的公司增加借貸，槓桿水平上升，信用指標下降。投資級領域中的最低評級的 BBB 級債券，目前佔投資級債市場已將近一半，高於 1990 年代的 25%，投資人宜精選能累積穩健現金流的 BBB 評級公司布局。

而高收益債方面，相較於高評級債新發債量穩步上升，近年來高收益債新發行量為負，更多的高收益發行人選擇通過貸款籌集資金。此外，高收益債的存續期間多較高評級債短，對利率上揚的敏感度較低，發行量及存續期間較低為投資高收益債兩大優勢。

而在銀行貸款方面，根據標準普爾全球市場資訊的數據顯示，銀行貸款供應量自 2010 年以來已翻倍，目前已超過 1 兆美元。與固定利率債券不同，銀行貸款的利率因為與倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）掛鉤，孳息在利率上揚環境將可進行調整，其浮動利率的特質也吸引了希望在利率上揚環境下，增加收益或降低利率風險的投資人。不過，鑑於升息環境下表現良好，投資者的需求超過供給，信貸條件放寬可能損及未來的債權保護，投資人仍應慎選具有穩定現金流及信貸條款的銀行貸款。

而投資機構抵押貸款證券 (MBS) 的優勢在於機構發行人如房利美、房地美及吉利美等得到美國政府的充分信任和信用支持，其信用與美國公債相當，但殖利率高於公債。另一方面，主要風險則是『提前償還風險』。當利率下降時，屋主可能進行借新還舊，利用較低的利率降低每月支付的貸款額。然而如果發生此類再融資事件，MBS 投資人將面臨需要用較低的現行利率進行再投資的風險。而分析目前美國經濟增長強勁，聯準會漸進升息方向不變，有利降低提前償還事件可能導致的再投資風險。

富蘭克林坦伯頓精選收益基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) 經理人肯特 ‧ 伯恩斯建議，儘管市場和投資者偶爾會對頭條新聞反應過度，但具有長期投資和深度信用分析的經理人能夠避開因為短視而錯過的投資機會。升息環境下投資宜側重利率風險的控管，縮短持債存續期間、增持利率敏感度低的債券類別，包括高收益債、浮動利率貸款等，並透過適度布局具備抵押貸款證券、精選高評級債，網羅各類債券的輪漲機會，並以美元資產為核心，降低國際匯市波動對資產價格的干擾。


新興市場基金警語：本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外，與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險，而因市值及制度性因素，流動性風險也相對較高，新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。高收益債券基金警語：由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人，投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重，投資人應審慎評估。本基金之主要投資風險除包含一般固定收益產品之利率風險、流動風險、匯率風險、信用或違約風險外，由於本基金有投資部份的新興國家債券，而新興國家的債信等級普遍較已開發國家為低，所以承受的信用風險也相對較高，尤其當新興國家經濟基本面與政治狀況變動時，均可能影響其償債能力與債券信用品質。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站查閱。本基金進行配息前未先扣除行政管理相關費用。
本公司所提供之資訊，僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。《低利信貸來襲3-1》外銀殺紅眼 利率砍到0.1％


2018-07-17 09:53

截至4月底銀行存款餘額已突破42兆元（資料照）

〔記者高佳菁／專題報導〕國內銀行爛頭寸越來越多，根據金管會最新資料顯示，截至4月底銀行存款餘額已突破42兆元，銀行滿手閒置資金無路去，銀行紛紛祭出超低利率信貸，其中又以外銀殺最大，年利率最優利率竟然只要0.1%。

金管會銀行局資料顯示，金融機構國內總、分行存款餘額從民國93年起，一路攀升，93年時存款餘額為22.38兆元，到民國99年時正式突破30兆元大關，來到30.15兆元，在國人愛存錢習性下，在民國105年達到40兆元關卡，去年則來到41.48兆元，並在今年4月底突破42兆元。

為了去化手中的爛頭寸，銀行也積極的將閒置資金放貸出去，截至4月底，一般銀行放款月平均餘額來到28.69兆元，較上月微增0.19%，但較去年同期大幅成長5.07%。

若進一步來看消費信貸款，4月底一般銀行及信用合作社的消費者貸款餘額為7.88兆元，較上個月成長0.25%，亦較去年同期成長3.98%，若進一步分析外銀戶數與餘額的變化，在4家外銀中，餘額只有星展較上月微幅衰退0.28%，渣打、?豐、花銀3家不管是月變動或年變動都是正成長。


?豐銀行外觀照（資料照）

為搶攻龐大信貸商機，外銀紛紛下重手，祭出超低利率信貸專案，其中又以?豐利率與手續費最優，利率最低0.1%，手續費則為2千元，但0.1%的超優利率只有首期，第2期起利率調升為2.54%~13.19%（依匯豐銀優利型房貸季調指標利率加碼1.88%~12.53%）。

但這麼低利率不是人人皆可貸，而是鎖定特定優質客戶，需現職於中華徵信所前5000大公司、財星500大公司、上市櫃公司、金融機構、教育機構、醫療體系、政府機關或公司實收資本額達5000萬以上且設立滿5公司之正式員工，會計師、律師、醫師、不動產估價師及建築師等專業人員才可申請。

且貸款額最多30萬，而貸款期限最短是3年，也就是說，若提前還款需支付提前清償違約金。


星展銀外觀照（資料照）

利率同樣低於1%的還有星展銀，最優利率為0.68%，雖然星展沒有資格限制，但卻以貸款額度做為利率優惠的區分，貸款金額大於等於100萬元，才享有前3期0.68%固定利率優惠，第4期起機動利率2.38%起，若貸款金額低於100萬元，前3期固定利率1.68%，第4期起機動利率2.38%起。

星展星世貸專案，同樣有綁約限制，至少要綁1年約，若於貸放起1年內提前清償者，應按結清前貸款餘額或部分清償金額之3%計付違約金；至於手續費則是6000元。


渣打銀外觀照（資料照）

另1家利率也低於1%則是渣打銀，渣打銀針對醫師、律師、會計師 （持有專業證照且於國內執業者）；政府機關公務人員、教授、教師；金融同業正職員工（非業務職），祭出3師/公教/金融同業尊爵專案，只要符合貸款資格者，享有前2期0.88%低利優惠，第3期起2.88%（機動計息），至於帳戶管理費則為3千元。

不過，渣打銀的貸款額度則較高，最高為350萬元，同樣也需要綁約18個月，若提前償還部分或全部借款時，應支付提前償還金額之3.5%為提前償還違約金。


花旗銀外觀照（資料照）

至於首期利率唯一超過1%則是花旗銀，前3期固定利率1.68%，第4期機動計息2.99%~10.99%，其貸款資格門檻最低，只要有固定收入之上班族或自營商，

且年收入大於22萬元，20~62歲之中華民國國民皆可申請，且只要在7月31日前申辦成功，享有手續費回饋3000元，也就是手續費為4999元。
拉程下望老幾很是意場那會

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